天风证券股份有限公司邵快要期对长安汽车进行商榷并发布了商榷叙述《自主新能源抓续发力，10月销量环比提高》开云体育(中国)官方网站，本叙述对长安汽车给出买入评级，现时股价为15.45元。

长安汽车(000625)

10月系数销量25.1万辆，环比提高17.7%

公司发布10月产销快报，公司10月系数销量25.1万辆，同比提高4.1%，环比提高17.7%；1-10月累计销量215.6万辆，同比增长2.1%。自主乘用车10月销量16.8万辆，同比提高3.4%，环比提高29.9%；1-10月累计销量132.9万辆，同比下滑0.9%。

自主新能源品牌抓续出新，助倾销量环比大幅提高

长安汽车自主品牌新能源10月销量8.5万辆，同比加多48.6%，环比增长56.8%；1-10月累计销量53.3万辆，同比加多46.4%。其中，长安启源10月销售1.8万辆；深蓝汽车10月销售2.9万辆；阿维塔10月销售1.0万辆。

新车方面，9月26日，阿维塔07庄重发布，新车提供纯电和增程共6个版块可选，纯电版块售价区间为22.99万元-28.99万元；增程版块售价区间为21.99万元-27.99万元，其中增程车型首搭昆仑增程技巧；全系搭载HarmonyOS鸿蒙座舱和华为乾崑智驾ADS3.0。阿维塔07上市20小时大定11673辆；阿维塔全系销量同比环比均翻倍，创历史新高，展现出较强的市集需求。11月2日，阿维塔12双能源庄重上市，有望助倾销量更进一步。

9月20日，深蓝L07庄重发布，纯电版块售价区间为15.19万元-16.69万元；增程版块售价区间为15.19万元-17.39万元。深蓝L07为20万元以内首款，搭载华为乾崑智驾ADSSE的中型轿车。

自主品牌新能源汽车吐故纳新，居品力较强，有望连接销量势头，抓续发力。

自主品牌出海连接强势，同期加快外洋布局

长安汽车2024年10月自主品牌外洋销量3.1万辆，同比增长33.9%，环比增长0.9%；1-10月自主品牌外洋累计销量31.9万辆，同比加多61.8%，出海连接强势。外洋布局方面，在东南亚区域，长安汽车将建成首个集研、产、供、销、运于一体的基地，并辐照世界右舵市集。泰国罗勇工场面孔训诫稳步鼓励，预测2025年1季度将庄重插足使用，初期产量10万台，后续将扩容至20万台。在中南好意思洲市集，长安汽车将聚焦燃油车界限，以墨西哥市集为锚点。本年将在该区域完成深蓝、长安启源、阿维塔三大新能源品牌发布，预测到2030年长安销量将达到20万辆。本年2月已在墨西哥建立了销售公司，更好助力腹地化运营。

投资刻薄：咱们预测公司2024-2026年归母净利润为85.6/114.0/127.2亿元，保管“买入”评级。

风险领导：新车型销量不足预期，高端化不足预期，市集竞争加重。

证券之星数据中心阐述近三年发布的研报数据策画，财通证券李渤商榷员团队对该股商榷较为深化，近三年预测准确度均值高达82.75%，其预测2024年度包摄净利润为盈利47.54亿，阐述现价换算的预测PE为32.19。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有30家机构给出评级，买入评级23家，增抓评级7家；往日90天内机构见地均价为17.44。

以上试验为证券之星据公开信息整理开云体育(中国)官方网站，由智能算法生成，不组成投资刻薄。